來源：P2P評論
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P2P評論訊 為推動化解重點網絡借貸信息中介機構(以下簡稱網貸機構)風險，維護社會穩定，保護出借人的合法權益，互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室聯合印發了《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》（以下簡稱“意見”）。意見要求，引導部分符合條件的網貸機構轉型為小貸公司，主動處置和化解存量業務風險，最大限度減少出借人損失，促進普惠金融規范有序發展。
根據意見，在引導機構轉型并處置風險過程中，應堅持機構自愿和政府引導的原則、堅持市場化和法制化的處置原則、堅持原則性與靈活性相結合的原則。其中，擬轉型網貸機構需具備網貸機構存量業務無嚴重違法違規情況、有符合條件的股東和管理團隊、金融科技實力強，符合線上經營要求等基本條件。值得一提的是，其中，已退出的網貸機構不得申請轉型為小貸公司。開展網絡小額貸款業務的小貸公司使用的互聯網平臺主營業務范圍不包括金融業務。
意見在明確以網貸機構存量業務風險化解責任、推動社會穩定發展，保護出借人合法權益的同時，為即將轉型的小貸機構提供了一定的政策支持，幫助其轉型過渡。如轉型期限（過渡期）原則上不超過1年，存量業務規模在50億元以上且借款期限大部分在1年以上的網貸機構，轉型期限原則上不超過2年。
此外，意見明確提到，轉型網絡小貸公司的機構需堅持”只貸不存”和”小額分散”的原則。貸款投向應符合國家產業政策和信貸政策。意見明確：開展網絡小額貸款業務的小貸公司，對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近三年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；對法人或其他組織及其關聯方的單戶網絡小額貸款余額原則上不超過人民幣100萬元。同時，意見顯示，要建立健全風險管控體系，風險緩釋制度，建立健全信息披露制度，積極保護客戶商業秘密及消費者合法權益。
另外，轉型機構需接入征信系統。意見提到，轉型后的小貸公司應當接入金融信用信息基礎數據庫等征信系統，或者接入中國人民銀行批準設立的個人征信機構和備案的企業征信機構，依法報送、查詢、使用相關信用信息。
意見還提出，適當增加杠桿率，因轉型設立的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式，融資金額不得超過凈資產的1倍，通過發行債券、資產證券化產品等標準化融資形式，融資金額不得超過凈資產的4倍。
在注冊資本金方面，擬轉型網貸機構設立的單一省級區域經營的小貸公司的注冊資本不低于5000萬元，且出資形式應為貨幣。而全國經營的小額貸款公司的注冊資本不低于10億元，且首期實繳貨幣資本不低于5億元，且首期實繳貨幣資本還應同時滿足不低于轉型時網貸機構借貸余額1/10的要求
在時間安排上，意見明確，各地應在2019年11月底前啟動轉型試點工作，申請轉型為單一省級區域經營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉型試點工作；申請轉型為全國經營的小貸公司的，將轉型機構名單及轉型意見報網貸整治辦和互金整治辦征求合規性評估意見后，由各地具體組織實施轉型試點工作。2019年12月底前各地完成轉型試點工作要求的轉型準備工作，2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。
P2P網貸作為在金融行業中比較重要的一部分，其存在有一定的必要性和合理性，此次P2P轉型小貸方案指導意見落地之后，明顯看出監管對于P2P機構的要求更加細化嚴格，這將會使多年快速野蠻增長的P2P網貸行業放慢步伐，同時這或許行業帶來了更多積極信號。
我們仍然希望，在監管政策的鼓勵引導下，行業走過“自我凈化”這一必經之路后，那些有著過硬風控技術、著力服務實體經濟、積極推進合規建設的平臺，終將能撥云見日，開啟更為廣闊的發展前景，為支持中國實體經濟發展，貢獻自己獨特的力量。另一方面，出借人最需要做的是，正視網貸行業的發展與出清，加強對互聯網金融知識的學習，充實自身專業和金融知識。
附：《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》的通知全文：
互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室
網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室
整治辦函〔2019〕83號
關于印發《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》的通知
各省(自治區、直轄市)、深圳市互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室、各省(自治區、直轄市、計劃單列市)網絡借貸風險專項整治聯合工作辦公室：
為推動化解網絡借貸信息中介機構(以下簡稱網貸機構)風險，保護出借人的合法權益，為網貸機構轉型為小額貸款公司提供制度依據，在前期部分地區制定有關方案的基礎上，充分征求、吸收了各地意見，起草完成了《關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見》(以下簡稱《轉型指導意見》)，
《轉型指導意見》經互聯網金融風險專項整治工作領導小組組長和P2P網絡借貸風險專項整治工作領導小組組長審簽，經人民銀行、銀保監會主要領導同志同意，現正式印發給你們，請遵照執行.各地可在《轉型指導意見》基礎上結合本地實際，制定具體實施細則，設定更為嚴格的標準。各地實施進展情況要及時上報兩個專項整治辦公室。
關于網絡借貸信息中介機構轉型為小額貸款公司試點的指導意見
為推動化解重點網絡借貸信息中介機構(以下簡稱網貸機構)風險，維護社會穩定，現就部分具備條件的網貸機構轉型為小額貸款公司(以下簡稱小貸公司)試點工作，制定本指導意見。
一、指導思想和原則
(一)指導思想
深入學習貫徹黨中央、國務院關于防范化解金融風險攻堅戰的決策部署，積極穩妥地推進互聯網金融風險專項整治工作。引導部分符合條件的網貸機構轉型為小貸公司，主動處置和化解網貸機構存量業務風險，最大限度減少出借人損失，維護社會穩定，促進普惠金融規范有序發展。
(二)基本原則
一是堅持機構自愿和政府引導的原則。網貸機構申請轉型為小貸公司并具備相應條件的，當地政府結合合規檢查情況，可引導其通過轉型化解存量業務風險.
二是堅持市場化和法制化的處置原則。網貸機構在轉型過程中，要依據法律法規和相關政策，妥善處理股東、出借人、借款人的利益關系，維護各方合法權益。
三是堅持原則性和靈活性相結合的原則。在落實網貸機構存量業務風險化解責任、確保不將風險推移到未來的同時，設定轉型過渡期，給予新設小貸公司一定的政策支持。
二、擬轉型網貸機構的基本條件
(一)合規條件
網貸機構存量業務無嚴重違法違規情況。結合合規檢查情況，網貸機構存量業務及財務管理較為規范，最近1年保持全量業務銀行存管上線狀態，最近2年網貸機構及其實際控制人、主要高級管理人員在市場監管、稅務、公安、法院等部門無嚴重違規處罰和違法犯罪記錄，不存在查實的重大違法違規投訴記錄，不存在違法違規開展各類金融業務的情況，積極配合網貸風險專項整治工作。已退出的網貸機構不得申請轉型為小貸公司。
(二)有符合條件的股東和管理團隊
網貸機構股東實力較強，原有股東不具備消化存量業務風險能力的，必須引進新的有實力的股東，并作出消化存量業務風險的承諾。小貨公司管理團隊應符合《公司法》及監管部門的有關規定，具備與其履行職責相適應的金融知識。
(三)轉型方案具有可行性
網貸機構提出的轉型方案要充分考慮出借人的利益，事先與出借人充分溝通，獲得大多數出借人的支持配合；要得到有權機構(如出借人大會，股東會等)的有效同意，并且有能力、有相關機制確保方案有效執行。網貸機構要公布線上線下聯系方式，暢通與出借人的溝通渠道。
(四)金融科技實力強，符合線上經營要求
對于擬轉型為全國經營的小貸公司的網貸機構，還應具有較好的互聯網背景和網絡技術資源基礎，具備全流程線上完成網絡小額貸款業務的條件，且能與監管系統對接，滿足非現場監管要求。
三、轉型的工作步驟
(一)根據機構中請進行事前會商
符合條件的網貸機構可以按照經營范圍選擇申請轉型為單一省級區域經營或全國經營的小貸公司。單一省級區域經營的小貸公司是指在不超過公司住所地所屬省級行政區域內(省級是指省、自治區、直轄市，下同)線上或線下開展小額貸款業務的小貸公司。全國經營的小貸公司是指開展網絡小額貸款業務的小貸公司。
符合條件的網貸機構向所在地縣(市、區)網絡借貸風險應對工作領導小組辦公室(以下簡稱風險應對辦)提出轉型申請，縣(市、區)風險應對辦提請省、市風險應對辦會商，根據本指導意見的規定進行審核，初步確定轉型名單并出具轉型意見。申請轉型為單一省級區域經營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉型試點工作；申請轉型為全國經營的小貸公司的，報網絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室(以下簡稱”網貸整治辦”)和互聯網金融風險專項整治工作領導小組辦公室(以下簡稱“互金整治辦”)征求合規性評估意見后，由各地具體組織實施轉型試點工作。機構所在地為計劃單列市的，計劃單列市風險應對辦可以按照相關要求具體組織實施轉型試點工作。
各地可以在本指導意見的基礎上進一步提出更高的標準，并結合合規檢查、系統排查等情況認為基本符合轉型條件的，指導機構開展相關準備工作。
(二)機構轉型做好準備工作
1.對存量業務進行清理分類。網貸機構要認真梳理存量業務，按照信息披露要求分類編制表格，包括：出借人數、類型、出借金額
2.制定轉型實施方案。網貸機構應就后續小貸公司的組織形式、主要發起人、其他出資人、注冊資本金、出資期限、出資形式、存量業務分類處置方式、存量業務風險化解方案、轉型后的新業務實施方案等，制定具體的轉型實施方案。
3.轉型期限。網貸機構轉型為小貸公司的期限，原則上不超過1年；存量業務規模在50億元以上且借款期限大部分在1年以上的網貸機構，轉型期限原則上不超過2年，自地方金融監管部門出具臨時牌照批復文件之日起算，網貸機構應在轉型期限內完成存量網貸業務清零并按規定完成相關整改，擬轉型為金國經營的小貸公司的網貸機構還應具備符合條件的經營網絡小額貸款業務的互聯網平臺，臨時牌照方可更換為正式牌照。
4.確定股東及出資金額。一是網貸機構原有股東增資；二是積極引進有經濟實力的新股東，網貸機構原股東僅包括自然人股東的，要求引進有實力的法人企業作為控股股東；三是鼓勵經營團隊、業務骨干入股。
5.注冊資本及出資期限。擬轉型網貸機構設立的單一省級區域經營的小貸公司注冊資本不低于人民幣5000萬元(出資形式為貨幣)；擬轉型網貸機構設立的全國經營的小貸公司注冊資本不低于人民幣10億元(出資形式為貨幣)，首期實繳貨幣資本不低于人民幣5億元，且為股東自有資金，其余部分自公司成立之日起6個月內繳足。同時，為提高風險處置和化解能力，小貸公司的首期實戰貨幣資本還應同時滿足不低于轉型時網貸機構借貸余額的1/10的要求。
6.簽署承諾函等轉型送出相關法律文件。符合條件的網貸機構做好相關轉型準備工作后，網貸機構及其實際控制人、主要股東以及相關主體應承諾嚴格落實轉型實施方案，并承諾對存量業務承擔兜底風險，同時簽署相應的承諾函等法律文件。
如經監管部門評估后，認為網貸機構所提供的兜底措施仍不足以覆蓋存量業務風險的，可要求網貸機構提交金額不低于截至中請之日借貸余額3%的風險準備金，并在網貸機構的存管銀行設立專用賬戶，對風險準備金進行專戶管理，在網貸機構借欺人無法還款的情況下，風險準備金將用于償付網貸機構出借人.
(三)辦理臨時牌照審松手續
1.擬轉型網貸機構做好各項準備工作，向所在地縣(市、區)金融監管部門提交轉型申請及相關資料；經縣(市、區)金融監管部門審核同意，并承諾落實屬地監管和風險處置責任后，報所在地市地方金融監管局；經市地方金融監管局審核同意，并落實監管協調責任和風險處置協調責任后，報省級網絡信貸風險應對工作領導小組。
2.省級網絡信貸風險應對工作領導小組同意后，由省級地方金融監管局出具臨時牌照批復文件，擬轉型網貸機構憑批復文件向所在地市場監管部門中請辦理新設小貸公司名稱、股東、注冊資本、經營范圍等注冊登記事項。
3.網貸機構所在地為計劃單列市的，計劃單列市網絡借貸風險應對工作領導小組可以自行審定，由市地方金融監管局出具臨時牌照批復文件。
(四)清退網貸機構存量業務
新設小貸公司取得臨時牌照批復文件后，網貸機構應按照轉型實施方案清退存量業務，并每周向縣(市、區)金融監管部門匯報清退工作落實情況，接受監督，妥善化解風險。網貸機構若存在違反如下紅線要求的情形，經監管部門認定后，新設小貸公司的臨時牌照自動失效；若存在違反如下黃線要求的情形，經監管部門認定后，網貸機構應在限期內完成整改，限期內無法完成整改的，經監管部門認定后，新設小貸公司的臨時牌照自動失效：
1.紅線要求
(1)不具備符合條件的經營網絡小額貸款業務的互聯網平臺(擬轉型為單一省級區域經營的網貸機構不適用此條)；
(2)未經監管部門批準，小貸公司的股東直接或者間接轉讓小貸公司的股份；
(3)網貸機構對存量業務的化解存在重大隱患，導致風險蔓延、發生惡性群體性事件；
(4)網貸機構及其股東，以及新設小貨公司的股東、董事、監事、高管在所提交的”承諾函等轉型退出相關法律文件”中，以及化解網貸機構存量業務風險過程中，存在欺詐、重大隱瞞等嚴重侵害出借人利益的情形。
2.黃線要求
(1)未按時向監管部門匯報每周清退工作落實情況；
(2)違反所提交的”承諾函等轉型退出相關法律文件”中承諾的情形；
(3)未遵守承諾按時化解網貸機構存量業務風險；
(4)網貸機構在運營和存量業務風險化解過程中，存在違法違規的情形；
(5)其他監管部門認定的情形。
四、出借人和借款人的資金處理
(一)出借人的資金處理
各地可在出借人、借款人和擬轉型網貸機構自愿的情況下，協商制定網貸存量業務分類處置方式。
轉型為小貸公司后，為減少出借人數，可由小貸公司負責向出借人代償資金或組織借款人到期償付。對小貸公司代償資金的，由小貸公司向出借人支付相應對價，出借人將其債權轉讓至小貸公司并通知借款人。由小貸公司與借款人完善相關借貸手續并行使債權。
鼓勵小貸公司在融資杠桿范圍內通過銀行借款、股東借款、發行債券或資產證券化產品等方式籌集資金，收購出借人債權。
(二)借敝人的資金處理
1.維持原網貸業務借貸關系的，按照原協議，到期后歸還出借人。
2.已由小貸公司代償的資金，或明確由小貸公司負責歸還的資金，債權人相應變更為小貸公司，借款人到期后歸還給小貸公司。
五、轉型后的監管措施
(一)依法依規經營。網貸機構轉型為小貸公司后，按照銀保監會及地方人民政府現行小貸公司有關政策規范運營。如法律法規、銀保監會及地方人民政府出臺新的規定，從其規定執行。
(二)規范業務經營模式。轉型為全國經營的小貸公司應按照網絡小額貸款業務模式開展經營活動，即：公司通過互聯網技術、在互聯網平臺上獲取借款客戶，綜合運用互聯網平臺積累的客戶經營、網絡消費、網絡交易等行為內生數據信息、即時場景信息以及通過合法渠道獲取的其他數據信息，分析評定借款客戶信用風險，確定貸款方式和額度，并在線上完成貸款申請、風險審核、貸款審批、貸款發放和貸款回收等全流程的網絡小額貸款業務。
開展網絡小額貸款業務的小貸公司使用的互聯網平臺應當具備下列條件：
1.互聯網平臺運營主體應當為依法設立的企業法人，并已履行互聯網信息服務備案手續；
2.互聯網平臺運營主體的注冊地與該小貸公司的注冊地在同一省級行政區域內；
3.運行2年以上，且最近2年在市場監管、網信、稅務、電信、公安、法院等部門無違法違規記錄；
4.具有滿足開展網絡小額貸款需要的客戶群體；
5.能夠積累客戶經營、消費、交易等內生數據信息用于評估客戶信用風險；
6.主營業務范圍不包括金融業務；
7.國務院銀行業監督管理機構規定的其他條件。
(三)遵守經營管理規則
1.健全小貸公司治理。按照小貸公司管理規定，建立完善的法人治理機制，建立員工行為規范管理制度，高管人員和關鍵崗位的負責人專職在公司注冊地辦公。
2.堅持”只貸不存”和”小額分散”的原則。貸款投向應符合國家產業政策和信貸政策。開展網絡小額貸款業務的小貸公司，對自然人的單戶網絡小額貸款余額原則上不得超過人民幣30萬元，不得超過其最近三年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；對法人或其他組織及其關聯方的單戶網絡小額貸款余額原則上不超過人民幣100萬元。
3.加強貸款管理。建立健全風險管控體系，風險緩釋制度，建立健全信息披露制度，積極保護客戶商業秘密及消費者合法權益。
4.接入征信系統。轉型后的小貸公司應當接入金融信用信息基礎數據庫等征信系統，或者接入中國人民銀行批準設立的個人征信機構和備案的企業征信機構，依法報送、查詢、使用相關信用信息。
全國經營的小貸公司還應遵守以下規則：
5.強化股權管理。同一投資人及其關聯方、一致行動人作為主要股東參股全國經營的小貸公司的數量不得超過2家(主要股東是指持有或控制公司5%以上股份或表決權，或持有資本總額或股份總額不足5%但對公司經營管理有重大影響的股東)，或控股全國經營的小貸公司的數量不得超過1家(控股股東是指其出資額占有限責任公司資本總額50%以上或者其持有股份占股份有限公司股本總額50%以上的股東；出資額或者持有股份的比例雖然不足50%，但依其出資額或者持有股份所享有的表決權已足以對股東會、股東大會的決議產生重大影響的股東)。禁止委托他人或者接受他人委托持有全國經營的小貸公司的股權。
6.規范業務范圍和線下經營網點。全國經營的小貨公司取得網絡小額貸款業務經營許可證后，在經營范圍中列明：
(1)發放網絡小額貸款；
(2)與貸款業務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務。
原網貸機構的線下營業網點應在1年內取消。
7.強化資金管理。對原網貸機構存量業務的資金，按照國家有關規定進行專戶存管。對放貸資金(含自有資金及外部融資資金)實施專戶管理，全國經營的小貸公司所有資金來源必須進入唯一的放貸資金專戶方可放貸；放貸專戶應向監管部門報備，并按照監管部門要求定期提供開戶銀行出具的放貸賬戶資金流水明細，
8.開發使用獨立的業務信息系統。全國經營的小貸公司應具備完善的網絡防火墻、入侵檢測、數據加密、應急處置預案以及災難恢復等網絡安全設施和管理制度，保障系統安全穩健運行和各類信息安全。
(四)建立風險補償機制。建立風險緩釋機制，根據貸款風險分類要求，合理確定小貸公司的準備金計提比例，按業務收入及時足額計提風險準備金，在利潤分配時計提資本公積、盈余公積，用于經營風險準備。
(五)建立新業務負面清單。小貸公司在日常經營中，嚴格執行9項禁止性規定：
1.禁止以任何方式吸收或者變相吸收公眾存款；
2.禁止通過互聯網平臺為本公司融入資金；
3.禁止通過互聯網平臺或者地方各類交易場所銷售、轉讓本公司的信貸資產；
4.禁止發行或者代理銷售理財、信托計劃等資產管理產品；
5.禁止經營網絡小額貸款業務的小貸公司辦理線下業務；
6.禁止發放違反法律有關利率規定或違背信貸政策要求的貸款；
7.禁止通過暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款；
8.禁止隱瞞客戶應知曉的本公司有關信息和擅自使用客戶信息、非法買賣或泄露客戶信息；
9.禁止在公司賬外核算貸款的本金、利息和有關費用。
(六)落實監督管理責任。各級監管部門要切實履行小貸公司日常監管和風險處置的責任，以存量業務化解、資金來源、財務核算、業務范圍和風控措施五個方面為重點，綜合運用現場監管和非現場監管等手段，全程監督指導網貨機構轉型小貸公司的設立、運營，加強對轉型后小貸公司的事中事后監管。
六、配套政策
(一)設置存量業務化解過渡期。網貸機構存量業務按照到期即還的原則，原則上在1年內清退完畢；存量業務規模在50億以上且借款期限大部分在1年以上的原則上應在2年內清退完畢，且不得新增網貸業務。
(二)限制股東分紅。小貸公司前3年利潤，股東不得分紅，用于彌補機構以前業務虧損。在轉型時，新老股東另有協議約定的除外。
(三)支持接入征信系統和將失信借款人納入征信系統。人民銀行在小貸公司接入征信系統方面給予政策支持，在打擊惡意逃廢債和將失信借欺人按有關規定納入征信系統方面提供支持。
(四)適當增加杠桿率。因轉型新設立的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標準化融資形式，融資余額不得超過其凈資產的1倍；通過發行債券、資產證券化產品等標準化融資工具、融資余額不得超過其凈資產的4倍。
(五)加強行業自律管理。鼓勵轉型后的小貸公司加入中國小額貸款公司協會等相關行業協會，鼓勵全國經營的小貸公司加入中國互聯網金融協會，共同促進行業規范健康發展。
七、轉型工作安排
(一)組織領導和分工安排。轉型試點工作在國務院金融委統一領導下，由互金整治辦和網貸整治辦負責轉型試點工作的組織和協調、規則制定、培訓部署、政策解讀、對各地開展指導，同時繼續做好數據監測和預警、信息披露等工作；各省、自治區、直轄市和計劃單列市人民政府負總責，確定轉型機構名單、出具轉型意見并組織實施轉型試點工作，同時做好其他機構的清理退出及風險處置等相關工作；其他中央部委根據職責分工，繼續做好相關工作。
(二)時間安排。各地應在2019年11月底前啟動轉型試點工作，申請轉型為單一省級區域經營的小貸公司的，由各地具體組織實施轉型試點工作；申請轉型為全國經營的小貸公司的，將轉型機構名單及轉型意見報網貸整治辦和互金整治辦征求合規性評估意見后，由各地具體組織實施轉型試點工作。2019年12月底前各地完成轉型試點工作要求的轉型準備工作，2020年1月底前各地完成小貸公司臨時牌照的審批工作。
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